證監會勝訴九龍山國旅短線交易案

時間:2019-03-16 03:35:39 來源:證券時報
證監會勝訴九龍山國旅短線交易案證監會勝訴九龍山國旅短線交易案證券時報記者江聃從2011年底證監會對九龍山國旅開出罰單到現在,歷經七年時間,九龍山國旅短線交易案迎來了最高法的終審決定。證監會新聞發言人高莉在15日的例行新聞發布會上表示,證監會近日收到最高人民法院作出的三審判決書,判決維持證監會就浙江九龍山國際旅游開發有限公司短線

原標題:證監會勝訴九龍山國旅短線交易案

證券時報記者 江聃

從2011年底證監會對九龍山國旅開出罰單到現在,歷經七年時間,九龍山國旅短線交易案迎來了最高法的終審決定。證監會新聞發言人高莉在15日的例行新聞發布會上表示,證監會近日收到最高人民法院作出的三審判決書,判決維持證監會就浙江九龍山國際旅游開發有限公司短線交易案所作處罰決定和復議決定,維持北京市一中院、北京市高院就該案作出的一審、二審判決。

高莉表示,九龍山國旅短線交易違法行政訴訟案以證監會勝訴告終。三審判決書認可、支持了證監會對短線交易違法行為的執法原則和標準,對短線交易標的、主體、主觀方面等構成要件的了解作了充分闡釋,進一步明確了相關交易活動的合規標準,對于指導和規范投資者依法開展交易活動,具有非常重要的意義。

九龍山國旅短線交易案可以追溯到證監會〔2011〕54號行政處罰決定。根據行政處罰書,九龍山國旅、OCEAN公司及RESORT公司在完成受讓日本松岡株式會社所持上海九龍山股份有限公司股票后,6個月內共減持九龍山A股3189萬余股,減持九龍山B股4171萬余股,占九龍山股本總額的8.47%,盈利人民幣8443萬余元、美元2187萬余元。

證監會認定,九龍山國旅、RESORT公司和OCEAN公司的上述行為違反了《證券法》第四十七條的規定。根據相關規定,證監會責成九龍山董事會向九龍山國旅追討短線交易所獲收益8443萬余元,向RESORT公司追討短線交易所獲收益1915萬余美元,向OCEAN公司追討短線交易所獲收益271萬余美元。對九龍山國旅、RESORT公司和OCEAN公司給予警告,并分別處以10萬元罰款。該案還是證監會查處首例涉阿公司案件。

但是九龍山國旅方面,并不認同,先后提出了行政復議和行政訴訟。最終的結果顯示,司法層面也支持證監會的處罰,九龍山國旅并未挽回敗局。

記者從相關通路獲悉,三審判決圍繞九龍山國旅買賣涉案股票是否構成《證券法》第四十七條第一款規定的短線交易這一焦點問題,就短線交易的標的、主體、主觀意圖、買入時點等重要問題作了充分闡釋。

具體來看,一是標的股票內容不影響短線交易的認定。三審判決認為,上市公司非流通股的轉讓與流通股相比,具有交易時間的延長性、交易價格的協商性、法律關系的復雜性和交易成功的不確定性等較多不可控性因素。二是短線交易主體判斷實質采取“一端說”。三是行為人的主觀方面并非短線交易行為構成要件。三審判決認為,《證券法》第四十七條是內幕交易的事先防范和嚇阻機制,其違法構成要件中,并不強調行為人主觀上是否具有利用控制優勢和資訊優勢獲取利益的目的和意圖,而是采取簡化的客觀判斷標準和無過錯責任原則,即只要行為人客觀上具備第四十七條規定的特定人員的身份并在6個月限制期內買賣股票即構成短線交易。

四是股票買入時點應當以過戶登記為準。三審申請人主張,股票過戶登記之前,受讓人已經取得股東地位的,應以其實際成為公司股東日作為短線交易的買入時間點;九龍山國旅作為上海九龍山的股東地位在商務部為上海九龍山換發外商投資企業批準證書時已經確立,應以該時間為買入時點。三審判決認為,《契約法》第一百三十三條、《物權法》第二十三條、《公司法》第一百四十條、《證券法》第一百六十條第二款等法律規定,公開發行股票的交易需要向受讓人交付股票后,才能最終發生股權轉讓的效力;對于上市公司股票的交付,原則上以證券登記結算機構的過戶登記作為交付。

作者:江聃

海峽吧 https://www.haixiaba.com/n5727979.html

柴犬爬籠子想越獄,結果一失足……

原標題:柴犬爬籠子想越獄,結果一失足……這大概就叫做“騎狗難下”吧…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5612596.html

霸王餐免費送!央視力推火爆全國的小門坎三合魚空降南寧!吃一口就讓你上癮!

霸王餐免費送!央視力推火爆全國的小門坎三合魚空降南寧!吃一口就讓你上癮!CCTV2頻道《消費主張》欄目推薦品牌重慶沙坪壩的網紅排隊神話小門坎三合魚終于開來南寧啦!(往下看!文末有超級福利!!)圖截自CCTV2頻道《消費主張》欄目如果你愛吃魚又愛吃蛙那么這家小門坎三合魚,一定能滿足你!重慶小門坎三合…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5620890.html

(周運)佩妮每周星座運程2.25-3.3

原標題:(周運)佩妮每周星座運程2.25-3.3佩妮桑頓,英國著名占星師,曾是戴安娜王妃青年時代的好朋友、御用占星師,“陪伴戴妃度過最艱難時光”并出有相關書籍,運勢風格為事件指導。轉載請注明星譯社及譯者。前言——譯者:劉小貓我總是很開心看到2月就要結束。至少冬天最糟糕的部分就要結束了,隨春分還有不到…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5620899.html

深圳香江控股股份有限公司2018年公司債券(第一期)2019年付息公告

題:深圳香江控股股份有限公司2018年公司債券(第一期)2019年付息公告本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。重要內容提示:債權登記日:2019年3月8日債券付息日:2019年3月11日深圳香江控股股份…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5648079.html

《戰爭雷霆》有望登陸NS開發商正考慮移植測試方案

原標題:《戰爭雷霆》有望登陸NS開發商正考慮移植測試方案今日,《戰爭雷霆》開發商GaijinEnt.的CEOAntonYudintsev接受了媒體GamingBolt的采訪,他表示Switch這個平臺很有趣,因為他們擁有自己的開發工具包和SDK,開發商還表示他們正測試將《戰爭雷霆》引擎移植Switc…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5653685.html

“你們敢關?”“這周就關”

原標題:“你們敢關?”“這周就關”【文/觀察者網谷智軒】盡管特朗普一再威脅,但通用汽車公司(下稱:通用)并未停止“裁員關廠”的腳步——該公司計劃在北美關閉的五座工廠中的第一座,本周將正式“成為歷史”。當地時間周一(3月4日),這家美國最大的汽車制造商宣布,將于周三(3月6日)結束在俄亥俄州洛茲敦(…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5666897.html

火影忍者:鳴人當火影,真的只是岸本為了圓我們的夢嗎?

原標題:火影忍者:鳴人當火影,真的只是岸本為了圓我們的夢嗎?隨著時間的推移火影的完結已過去了很久,這部作品被稱之為經典是盡管完結許久但那些鮮明的人物與經典的劇情仍存于我們的讓我們久久難以忘懷.關于鳴人當上火影,大家有什么看法,一起和大王討論啊?(本文由大王原創,未經授權轉載必究)海量動漫正妹,超全火…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5674021.html

被玩家稱作“業界清流”的任天堂真能不靠手游賺錢?

原標題:被玩家稱作“業界清流”的任天堂真能不靠手游賺錢?現如今,要說最賺錢的游戲類型,肯定非手游莫屬了,數不清的廠商靠它賺的盆滿缽滿,就連曾經游戲界的霸主暴雪都忍不住開始做手游《暗黑破壞神·不朽》了。但有一個廠商卻是個例外,它雖然也做手游,卻盡量不讓玩家往里充錢,因此被玩家成為“業界清流”!沒錯,這…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5677860.html

惠理集團(00806)調任謝清海及委任蘇俊祺為董事會聯席主席

標題:惠理集團(00806)調任謝清海及委任蘇俊祺為董事會聯席主席智通財經APP訊,惠理集團(00806)公布,公司已建立一個富有價值的品牌及平臺,作為繼任計劃的一部份,公司調任拿督斯里謝清海(該公司現任主席兼聯席首席投資總監)及委任蘇俊祺(該公司現任副主席兼聯席首席投資總監)為董事會聯席主席,有關…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5707030.html

福州關區2018年進口食品、消費品貨值達201.8億元人民幣

標題:福州關區2018年進口食品、消費品貨值達201.8億元人民幣福州海關發布會現場。中新網福建新聞3月14日電(葉秋云)記者14日從福州海關處獲悉,2018年,福州關區進口食品、消費品貨值達201.8億元(人民幣,下同),同比增長12.61%,合格率為99.3%。2018年,福州關區進口食品161…[详情]

https://www.haixiaba.com/n5720387.html

本文相關推薦